野村9月22日组织光通信电芯片专家电话会，专家判断1.6T光模块DSP面临结构性供应缺口，因3纳米制程产能不足与良率偏低，缺口至少持续至2027年下半年；2026年需求超2000万颗而实际出货仅1600万至1700万颗，2027年缺口扩大至逾2000万颗。会议还讨论了800G DSP供需、高端DSP竞争壁垒与价格走势、NPO/CPO路线下TIA/驱动芯片价值转移及中国厂商进展等。
苏博文受访时警示，AI短期繁荣背后暗藏隐忧，巨额资本回报的关键在于企业落地AI的速度与词元定价走势，而芯片供应与电力基础设施的短板或延缓转型进程。他预计AI领域会经历阶段性调整，届时全球资产估值可能面临重塑。但他对中国持乐观态度，指出开源模型生态、能源供给、数据资源及机器人产业的领先优势将形成协同飞轮，助力中国成为全球AI革新中的标杆范例。